Det finns några viktiga trender att hålla utkik efter om vi ska definiera nästa multipacker. I en ideal värld skulle vi vilja att ett företag investerar mer kapital i sin verksamhet, och helst skulle avkastningen på det kapitalet också öka. I slutändan visar detta att detta är ett företag som återinvesterar vinster med en högre avkastning. Med det i åtanke ser Rockwools (CPH:ROCK B) ROCE bra ut just nu, så låt oss se vad throwback-trenden har att säga.
Om du inte har använt ROCE tidigare mäter den "intäkterna" (vinst före skatt) som ett företag tjänar på det kapital det använder i sin verksamhet. Analytiker använder denna formel för att beräkna mineralull:
Avkastning på sysselsatt kapital = Resultat före räntor och skatt (EBIT) ÷ (Totala tillgångar – kortfristiga skulder)
Således är ROCE Rockwool 16%. I absoluta tal är det en ganska normal avkastning, något nära byggbranschens genomsnitt på 14 %.
I diagrammet ovan kan du se hur Rockwools nuvarande ROCE jämför med dess tidigare avkastning på eget kapital, men det finns bara några få lärdomar du kan dra av det förflutna. Om du är intresserad kan du se analytikerprognoser i vår kostnadsfria rapport analytikerprognoser för företag.
Även om avkastningen på eget kapital är god har lite förändrats. ROCE har legat kvar på cirka 16 % under de senaste fem åren och verksamheten har investerat 65 % av sitt kapital i sin verksamhet. Men med ROCE på 16 % är det bra att se företag fortsätta att återinvestera med så imponerande avkastning. I det här fallet är stabil avkastning kanske inte särskilt spännande, men om den kan upprätthållas på lång sikt ger de ofta stor avkastning för aktieägarna.
Rockwool har trots allt bevisat att man fullt ut kan återinvestera kapital till en bra avkastning. Aktien har dock fallit 18% under de senaste fem åren, så fallet kan utgöra en möjlighet. Det är därför vi tror att ytterligare utforskning av dessa aktier är värt besväret, med tanke på de attraktiva fundamenten.
Om du vill utforska Rockwool ytterligare, kanske du är intresserad av att läsa om 1 röd flagga som finns i vår analys.
Även om Rockwool kanske inte ger den högsta avkastningen just nu, har vi sammanställt en lista över företag som för närvarande tjänar över 25 % avkastning på eget kapital. Kolla in den här gratislistan här.
Någon feedback på denna artikel? Bryr du dig om innehåll? Kontakta oss direkt. Alternativt kan du skicka ett e-postmeddelande till redaktionen på (at) Simplywallst.com. Den här artikeln om Simply Wall St är generell. Vi tillhandahåller kommentarer baserade enbart på historiska data och analytikerprognoser med hjälp av en opartisk metod och våra artiklar är inte avsedda att ge finansiell rådgivning. Detta är inget råd att köpa eller sälja aktier och tar inte hänsyn till dina mål eller din ekonomiska situation. Vårt mål är att förse dig med långsiktigt fokuserad analys baserad på grundläggande data. Observera att vår analys kanske inte tar hänsyn till de senaste meddelandena från priskänsliga företag eller kvalitetsmaterial. Wall Street har inga positioner i någon av de nämnda aktierna.
Ta reda på om Rockwool kan vara över- eller undervärderad genom att granska vår omfattande analys, som inkluderar uppskattningar av verkligt värde, risker och varningar, utdelningar, insiderhandel och finansiell ställning.
Simply Wall St:s redaktion tillhandahåller opartisk, faktabaserad rapportering om globala aktier med hjälp av djupgående fundamental analys. Läs mer om våra redaktionella riktlinjer och team.
Rockwool A/S tillverkar och säljer mineralullsisolering i Västeuropa, Östeuropa, Nordamerika, Asien och utomlands.
Snöflingan är en visuell sammanfattning av investeringen, och poängen på varje axel beräknas över 6 kontroller i 5 områden.
Simply Wall St:s redaktion tillhandahåller opartisk, faktabaserad rapportering om globala aktier med hjälp av djupgående fundamental analys. Läs mer om våra redaktionella riktlinjer och team.
Rockwool A/S tillverkar och säljer mineralullsisolering i Västeuropa, Östeuropa, Nordamerika, Asien och utomlands.
Snöflingan är en visuell sammanfattning av investeringen, och poängen på varje axel beräknas över 6 kontroller i 5 områden.
Simply Wall Street Pty Ltd (ACN 600 056 611) är en auktoriserad representant för Sanlam Private Wealth Pty Ltd (AFSL nr. 337927) (Auktoriserad representantnummer: 467183). Alla råd som finns på denna webbplats är generella och har inte utarbetats med dina mål, ekonomiska situation eller behov i åtanke. Du bör inte lita på några råd och/eller information som finns på denna webbplats och vi rekommenderar att du överväger om det är lämpligt för dina omständigheter och skaffar lämplig finansiell, skattemässig och juridisk rådgivning innan du fattar något investeringsbeslut. Innan du bestämmer dig för att få finansiella tjänster från oss, vänligen läs vår guide till finansiella tjänster.
Posttid: 14-10-2022